故事講述兩大高手司馬縱橫（劉江）與洪震（羅樂林）決戰橫打敗震廢其武功將他送往無我島教化皇極神算姚康節算出橫必會稱霸但禍害武林橫恐他泄秘要殺他滅口節抱其女平逃至其船上與震同被送往無我島途中遇風暴沉船橫以為眾人已死而安心實則眾人已逃往一孤島七年后平（梁小冰）長大回中原向橫報仇四出散播預言圖令橫憂心橫下令捕散謠者市井小子駱風（郭富城）無辜被牽連為要保命風投靠紅袍俠使者兀述因而被方靖（戴誌衛）司馬秋惜（劉秀萍）夫婦誤為歹人加以追剎橫為從風口中查出真相安排他到山莊內接受感化節另有一子力行（林文龍）由朱皇撫養成人行天生魔性為名利權力漸入魔道而風則有連番奇遇武功大進且與平、赫連勃勃（袁潔瑩）及凌湘（蔡少芬）展出一段多角戀勃父蒙遜（梁家仁）則愛上湘母后湘因得不到風愛與行同流合污禍害武林；風、平、勃則要聯手對抗行、湘展開連場惡斗……