故事背景設定在20世紀50年代前德國歌舞演藝明星艾爾莎·馬爾斯（杰西卡·蘭格飾）組織了由一群畸形人組成的表演團體在佛羅里達州朱庇特市開展畸形秀隨著畸形秀的人氣不斷下降艾爾莎為了重新贏回觀眾找來了長著兩個頭的連體人貝特和多特（莎拉·保羅森飾）畸形秀成員主要包括“龍蝦手”吉米·達林（伊萬·彼得斯飾）、吉米的胡須茂盛的母親艾瑟爾（凱茜·貝茨飾）、長著三個乳房的“三奶”德西蕾（安吉拉·貝塞特飾）等本就處于社會底層的畸形人們在遭遇來自外在壓力的同時還不斷遇到各種麻煩：連體姐妹作為殺人嫌疑犯被警方要求帶走調查；嬌慣心理變態的富家公子丹迪·莫特（芬·維特洛克飾）瘋狂追求連體姐妹以殺人浴血為樂；職業騙子斯坦利（丹尼斯·歐哈拉飾）和瑪姬（艾瑪·羅伯茨飾）騙取畸形團的信任打入內部目的是為了奪取畸形人的器官以賣錢；看似無害的艾爾莎實則心懷鬼胎為了隱藏自己的陰謀不惜出賣甚至謀殺畸形人在這詭異的畸形秀中人們不僅有著身體上的畸形更多的是內心的畸形……